Vad är Eget Kapital? Definitioner och typer av eget kapital
Vad är eget kapital?
Eget kapital är en central komponent i varje företags balansräkning, och det representerar den del av företagets kapital som tillhör ägarna. I grunden är det skillnaden mellan företagets tillgångar och dess skulder. Det kan även beskrivas som nettoförmögenheten, det vill säga differensen mellan tillgångar och skulder. Begreppet används inom redovisningssammanhang och markerar skillnaden mellan företagets tillgångar och skulder, vilket representerar företagets egna resurser. Eget kapital är en central term inom redovisningsteori och betecknar vanligen skillnaden mellan organisationens tillgångar och skulder.
Typer av eget kapital
Eget kapital utgör en viktig del av ett företags finansiella hälsa. Det kan delas in i två huvudkategorier: bundet eget kapital och fritt eget kapital. Här nedanför beskrivs dessa olika typer av eget kapital:
Bundet eget kapital
- Huvudsakligen bestående av aktiekapital, reservfond och uppskrivningsfond.
- Ej tillåtet att använda för utdelning till ägare.
- Rådigheten över bundet eget kapital är begränsad.
Fritt eget kapital
- Inkluderar föregående års resultat samt överkursfond.
- Kan användas för utdelning till ägare.
- Större rådighet över fritt eget kapital jämfört med bundet eget kapital.
Det är viktigt att förstå skillnaden mellan bundet och fritt eget kapital eftersom det påverkar företagets möjligheter att använda medlen på olika sätt.
Andra definitioner på eget kapital
Räntabilitet på eget kapital
Räntabilitet på eget kapital, även känt som Return on Equity (ROE), är ett mått på företagets lönsamhet i relation till dess eget kapital. Det visar den avkastning som ägare eller aktieägare får på sin investerade kapital. Beräkningen av ROE innebär att jämföra företagets nettovinst med dess eget kapital.
DuPont-formeln, även känd som den strategiska vinstmodellen, är ett vanligt sätt att bryta ner ROE i tre viktiga komponenter: nettovinstmarginal, omsättningshastighet för tillgångar och redovisningshävstång. Denna formel hjälper till att förstå förändringar i ROE över tid genom att dela upp det i dessa tre faktorer.
Sammanfattningsvis är räntabilitet på eget kapital (ROE) en finansiell måttstock som mäter företagets lönsamhet i relation till dess eget kapital. Det är en viktig indikator för aktieägare och företagsägare för att bedöma avkastningen på deras investering.
Justerat eget kapital
Justerat eget kapital är en nyckeltal som används inom räkenskapsanalys och vid företagsvärdering enligt substansvärdemetoden. Det är ett mått på ett företags eget kapital där även obeskattade reserver beaktas. JEK beräknas vid nyckeltalsanalys som Eget kapital + ((1 - skattesatsen) * Obeskattade reserver) för att reflektera tidigare års skatteeffekter. Justerat eget kapital används för att jämföra aktier (justerat eget kapital per aktie) och vid företagsvärderingar. Detta nyckeltal kan i vissa fall ge en bättre bild av ägarnas avkastning än det vanliga egna kapitalet.
Avkastning på eget kapital
Avkastning på eget kapital är en finansiell term som mäter ett företags lönsamhet genom att visa hur mycket vinst det genererar med de pengar som aktieägare har investerat. Formeln för att beräkna avkastning på eget kapital är:
Avkastning på eget kapital (%) = Nettovinst / Eget kapital * 100%
Nettovinst är företagets vinst efter skatter, medan eget kapital är den summa som aktieägare har investerat i företaget. Avkastning på eget kapital är ett viktigt mått för investerare eftersom det visar hur effektivt ett företag använder aktieägarnas pengar för att generera vinst. En högre avkastning på eget kapital indikerar att företaget genererar mer vinst per satsad krona, vilket generellt sett anses vara positivt. Det är dock viktigt att notera att avkastning på eget kapital bör användas tillsammans med andra finansiella nyckeltal för att få en mer komplett bild av företagets ekonomiska hälsa.
Förbrukat eget kapital
"Förbrukat eget kapital" hänvisar till situationen där ett företags totala eget kapital är mindre än noll. Detta kan inträffa när företagets ackumulerade förluster överstiger det totala eget kapital som har investerats av ägarna. Situationen är vanligtvis ohållbar på lång sikt och kan signalera ekonomiska svårigheter för företaget.
Negativt eget kapital
Negativt eget kapital är en ekonomisk term som innebär att ett företags skulder överstiger värdet av dess tillgångar. Detta kan också kallas för underskott eller skuldsatt eget kapital. Ett negativt eget kapital kan uppstå när företaget har gått med förlust under en längre tid och inte har tillräckligt med kapital för att täcka sina skulder. Fritt eget kapital är summan av balanserade resultat, vinst eller förlust för det senaste räkenskapsåret och övriga fritt ställda medel. Om företaget har ett negativt eget kapital kan det innebära att det har svårt att få lån och att det kan vara i riskzonen för att gå i konkurs.
Vanliga frågor
Vad är syftet med att beräkna eget kapital?
Beräkningen av eget kapital är viktig av flera skäl. För det första används det av företagets ägare och investerare för att bedöma företagets ekonomiska styrka och stabilitet. Det är också användbart för att förstå företagets skuldsituation och dess förmåga att täcka skulder med tillgängliga tillgångar. Dessutom är det ett viktigt mått på företagets värde och kan påverka beslut kring utdelning av vinster till aktieägare.
Vilka faktorer kan påverka nivån av eget kapital i ett företag?
Nivån av eget kapital kan påverkas av olika faktorer, inklusive företagets lönsamhet, intäkter, utgifter, skattepolitik, och beslut om utdelning av vinster. En ökning av lönsamheten kan öka företagets eget kapital genom att generera större vinster som sedan ackumuleras. Å andra sidan kan förluster under en längre period minska företagets eget kapital och leda till förbrukat eget kapital.
Varför är förståelsen av olika nyckeltal, som avkastning på eget kapital, viktigt för investerare?
För investerare är förståelsen av olika nyckeltal, såsom avkastning på eget kapital, avgörande för att göra informerade beslut om var man ska placera sina pengar. Dessa nyckeltal ger insikt i företagets lönsamhet, effektivitet och risknivå. Avkastning på eget kapital, specifikt, ger en uppfattning om hur väl ett företag genererar avkastning på ägarnas investerade kapital. Det hjälper investerare att bedöma företagets prestation och dess förmåga att använda kapital effektivt.
vad är eget kapital balansräkning?
Eget kapital är en post i varje företags balansräkning. Det är skillnaden mellan företagets alla tillgångar och externa skulder. Eget kapital återfinns på kreditsidan (minussidan) i balansräkningen, eftersom det kan ses som en skuld till ägarna. I ett aktiebolag utgörs det egna kapitalet av aktiekapital och reservfond samt fritt eget kapital, som består av årets vinst och vinster från tidigare år. I en enskild firma läggs ingående eget kapital ihop med årets vinst och eventuellt kapitaltillskott. Balansräkningen är en sammanställning av företagets tillgångar, skulder och eget kapital vid en bestämd tidpunkt. Den delas upp i två delar med tillgångar på den ena sidan och skulder och eget kapital på den andra. Tillgångssidan kallas aktivsidan och skuldsidan kallas passivsidan.
Hur påverkar eget kapital ett företags lönsamhet?
Eget kapital kan påverka ett företags lönsamhet på flera sätt:
Ökad flexibilitet: Ett högre eget kapital ger företaget större flexibilitet i att hantera eventuella förluster eller ekonomiska svårigheter. Detta kan bidra till att företaget kan fortsätta att driva sin verksamhet även i tuffa tider.
Lägre finansiell risk: Ett högre eget kapital kan minska den finansiella risken för företaget. Om företaget har höga skulder och en låg andel eget kapital kan det vara svårt att betala tillbaka skulderna om företaget hamnar i en ekonomisk kris.
Högre avkastning på eget kapital: Ett högre eget kapital kan leda till en högre avkastning på eget kapital (ROE), vilket är ett mått på hur mycket vinst företaget genererar i förhållande till det egna kapitalet.
Vad är skillnaden mellan eget kapital och främmande kapital?
Eget kapital och främmande kapital är två olika typer av finansiering för ett företag. Här är skillnaderna mellan dem:
Eget kapital:
- Eget kapital är företagets egna medel och representerar ägarnas investeringar i företaget.
- Det är skillnaden mellan företagets tillgångar och skulder.
- Eget kapital återfinns på kreditsidan (minussidan) i balansräkningen.
- Det utgör företagets nettoförmögenhet.
- Eget kapital kan bestå av insatt kapital från ägarna, ackumulerade vinster och eventuella kapitaltillskott.
Främmande kapital:
- Främmande kapital är finansiering som kommer från externa källor, såsom lån, leverantörskrediter och andra skulder.
- Det är pengar som företaget lånar från andra parter och förväntas betala tillbaka med ränta.
- Främmande kapital återfinns på debetsidan (plussidan) i balansräkningen.
- Det utgör skulder som företaget har gentemot externa parter.
Sammanfattningsvis kan man säga att eget kapital representerar ägarnas investeringar i företaget och utgör företagets nettoförmögenhet, medan främmande kapital är externt finansierade skulder som företaget har gentemot andra parter.
